据 悉，受行业整合和新能源车需求推动影响，稀土市场已出现止跌企稳，7月14日轻稀土中的氧化镨钕市场出货量开始增加。业内预计，行业集中度提升带来的协同议价能力增加，以及新能源车放量对稀土需求预期改善影响，稀土行业迎来景气度改善契机。

 

　　公开资料显示，近期各地稀土行业频现整合动作。7月9日厦门钨业稀土集团组建方案获福建省政府批复，同意组建厦门钨业股份有限公司稀土集团，推动稀土深加工及应用产业发展，并加大落后产能淘汰，打击稀土违法违规行为。目前该方案已报送工信部批准备案，现正在备案审核中。7月13日据媒体报道，中铝公司将领衔山东稀土产业整合，通过与山东省经信委、中国钢研科技集团有限公司联合组建“山东稀土集团”，推动省内稀土产业整合。

 

　　另据了解，相关部门正在酝酿提高稀土资源税，以应对WTO诉讼败局、部分稀土产品出口关税将取消的现状。稀土资源税可能在现行的基础上大幅上调，从源头上提升稀土市场价格，并通过价格的上升改变供求关系。市场预计，该政策将有效减少走私和其他国家购买囤积稀土现象，也有助于减少因WTO败诉对我国稀土管理带来的负面效应。

 

　　除了行业整合方面外，下游行业需求也在增加。钕铁硼作为稀土最重要的应用领域之一，在新能源车销售放量的推动下，市场需求也在逐步转好。数据显示，在财政补贴政策加码等政策扶持下，2014上半年新能源车产销同比增长2.3倍、2.2倍，已超过去年全年。另外，车辆购置税免征等政策即将执行。值得注意的是，日前印发的公务用车新能源化方案，明确了政府机关和公共机构的范围。按照公务车每年1000亿元的采购计划计算，该方案将给新能源汽车带来约300亿元市场空间。

 

　　由于电动汽车对驱动系统的要求是转矩密度高、运行可靠性高、转矩控制能力良好，因此电动机用的钕铁硼比传统汽车多。数据显示，每辆混合动力车比传统汽车多用钕铁硼3 公斤左右，纯电动车需5-10公斤左右。预计到2020 年，我国对钕铁硼的需求高达4.4万吨/年，全球需求接近10万吨左右，潜在市场空间广阔。钕铁硼成本中，材料成本占比在70%-80%，而在材料成本的构成中，包括钕、镨钕、镝铁等稀土金属占比近90%。因此，钕铁硼的需求增加，将推升上游稀土金属市场空间。

 

　　公司方面，包钢稀土为国内轻稀土龙头，拥有全球最大的选矿和冶炼分离能力，产能分别为22万吨(REO50%)和6.5万吨(REO)。同时，公司作为北方稀土集团的主要整合者，外延式收购值得期待。盛和资源主营稀土冶炼，产能居国内前列，公司表示将坚持向上下游产业链延伸，目前有多个项目在谈。厦门钨业为福建省稀土产业整合主体，锂电材料市场占有率居行业前列。机构预计，随着公司NCA等产品突破市场，电动汽车需求的爆发有望给公司带来新的盈利增长点。